2022年度全（quán）球電子元器件（jiàn）分銷商營收排名TOP50

今年，91成人视频繼續關注上一年度全球前50分銷（xiāo）商的（de）業績表（biǎo）現，與2021年缺（quē）貨行情下分銷商業績激增的情（qíng）況（kuàng）相比，2022年大家（jiā）的業績（jì）增（zēng）速回落到了合理的區（qū）間（jiān）。但來自亞太或者歐美，頭部或者腰尾部分（fèn）銷商，全球（qiú）不同各區域、不同規模的分銷商之間的（de）差距，似乎也在進一步拉大……

繼“2022年度中國本土電子元器件分銷商營收排名”發布之後（hòu），《國（guó）際電子商情（qíng）》再發布“全球電子元（yuán）器件分銷商TOP50營收排名”。針對（duì）本次全球分銷商TOP50排名（míng），91成人视频（men）進行了為期近兩個月的調研，向近百家分銷企業（yè）發出了問卷調查邀請函，最終收（shōu）集到約（yuē）41份由企業反饋的問（wèn）卷和數據，以及32份（fèn）上市企業的財報數據。

在2022年（nián）度全球分銷商TOP50榜單中（zhōng），有38%的數據來源於企業自願披露，58%來自（zì）於上市公司年報，4%由分析師預估。

本排名基於分銷（xiāo）商2022年度的營收，由於部分企業既有分銷業務又（yòu）有自研產品業務，若分銷業務年營收占總營收的60%以下，91成人视频就隻統計該企業分銷業務的營收數據。

2022年度新增上榜企業有（yǒu）富昌電子Future Electronics(第6)、三達SaMT(第25)、康博電子Compo Electronics(第46)、全芯（xīn）科技Asiacom Technology(第47)、華信科Huaxinke(第48)、創新在線科技（jì）ICGOO(第49)、威雅利電（diàn）子Willas-Array(第50)。

本榜單采用（yòng）2022年平均匯率(1USD=6.7208CNY、29.718TWD、7.8314HKD、0.8076GPB、130.57JPY、1286.3KRW)，各企業營收均換算成美元來（lái）排名，YoY%基於每家企業的官方營收幣種算出。

2022年美（měi）元升值，去年美元指數全年累（lèi）計增長超過8%，非美元結算分銷商（shāng）、跨國分銷商的最終業績受匯率影（yǐng）響較大，許多分銷商(主（zhǔ）要涉及美元交易部分)去年按固定匯率統計的YoY%，比按實際匯率統計的YoY%要（yào）高幾個百（bǎi）分點。

5月26日（rì）10:00，負責（zé）本次排名調研的3位國際電子商情分析師，將做客EE Talk直播（bō）間，深度解析&解密分銷商排名榜單，並特邀神秘嘉賓進行對話（huà）、解讀。掃碼預約“解讀2022年全球/中國分銷商排名”直播，與分析師（shī）及嘉賓直接交流互動！

2022年TOP50分銷（xiāo）商業績增速回歸理性

2022年艾睿電子的營收再創新高，達到了371.2億（yì）美元，YoY%增長7.67%。迄今為止，艾睿電（diàn）子仍是全球唯一一（yī）家（jiā）年營收破300億美元的分銷商，這（zhè）一業績讓其繼續穩坐全球第一的寶座。具體（tǐ）來看，艾睿電子2022年的（de）營收有78%來自全球元（yuán）器件業（yè）務部門，22%來自（zì）全球企（qǐ）業計算解決方案(ECS)業務部門。與2021年相比，全球（qiú）元器件業務部（bù）門的銷售額增加約24億美元(YoY%為9.2%)，全球ECS業務部門（mén）銷（xiāo）售額增加了2.169億美元(YoY%為（wéi）2.7%)。

從艾睿電子（zǐ）的銷售（shòu）區域來看，2022年（nián）全球元器件業（yè）務部門在（zài）美洲、EMEA(歐洲、中東和非洲)的銷售額均增長了20%以上，但在（zài）亞太地區的銷售額卻下降了6%。艾睿電子評（píng）論稱，2022年美洲和EMEA銷售額的增長，主要得益於需求的增強和供應的改善，這些地區主要的垂直行業都有增長，而（ér）亞太地區銷售額下降受該區域的市場需求放緩，以及EMEA的匯率變化影響，從而部（bù）分抵消了其他地區銷售額的增長。

第2-4名，依次由安富（fù）利、大聯大和文曄科技獲得，2022年度（dù）營收（shōu）分（fèn）別為263.3億美元、260.86億美元、192.21億美元。在YoY%方（fāng）麵，安富利和文曄科技增（zēng）幅均超過20%(由於安富利最（zuì）新財年截至7月初，本榜單列舉了安富利自然年的業績)。

安富（fù）利在（zài）2022年重新（xīn）奪回全（quán）球第（dì）二的（de）位置，其營收與第三名的大聯大靠得比較近。據安富利Q2 FY23(截至2022年12月（yuè）31日)財報透露，公司已（yǐ）經連續7個季度的有機銷售額(剔除（chú）收購、資產剝離和匯率波動影（yǐng）響後的銷售額)增長≥20%，且連續四個季度的營業利潤率超過4%。其中，EMEA的營收創曆史新高(約86億美元)，YoY%達25%；美洲營收衝到多年來的高（gāo）點(約66億美元)，YoY%超過30%；在亞洲市場需求疲軟的情況下，該市場的營收持續增長(約111億美元)，YoY%接近15%。安富利評（píng）論道，這些成績主要受惠於交通（tōng）運輸和工業市場的需求。另外，安富利的子公司e絡盟(Premier Farnell)2022年的營（yíng）收達18億美元，YoY%在10%-20%之間（jiān），其營業利潤率(operating income margin)超過10%，這一數據高於安富利電子元器件業務(5%以內)。

大（dà）聯大2022年的營收與（yǔ）2021年基（jī）本持平，但其營業淨利創下（xià）曆史新高，首（shǒu）次達到147億元新台幣。去年該公司的營收及淨利成長動能，主要（yào）受惠於下遊客（kè）戶持續投資（zī）網通周邊設備、服務器，自動化（huà）需求，帶動工業電子，以及車用電子等非3C市場（chǎng）應（yīng）用持續強勁，加（jiā）上北美與東南亞等地客戶陸續投產，使得這些市場的營收呈雙位數成長，帶動半導體（tǐ）及相關電子零組件需求。

文（wén）曄科技2022年的營收同比高達27.53%，這比2021年的26.8%還高。2022年9月6日，文曄科技完成對世健科技(EXCELPOINT TECHNOLOGY LTD.)的收購，後者的財務報表即日並入前者，2022年9月6日至12月31日期間，世健科技的營業收入及稅前淨（jìng）損分別為133.47億元新台幣及11.07億元新台幣。除（chú）此之（zhī）外，文曄科技2022年的營收（shōu）還得益於模擬IC、微控（kòng）製器、微處理器、特定應用IC等產品（pǐn）線的增長。

2022年（nián）共有三家分銷商的營收在50億至80億美元之間，分別（bié）為第5名的Macnica Holdings、第6名（míng）的富昌電子(Future Electronics)、第7名的（de）中電港，它們的營收（shōu）依次為1萬億日元(約合76.59億美元)、70億美元、433.03億元人民幣(約（yuē）合64.43億（yì）美元)。

2022年8月1日，Macnica Fuji Electronics Holdings, Inc.更名為Macnica Holdings, Inc.，。Macnica Holdings指出，在製（zhì）造業數字化轉型、政府主導的半（bàn）導體投資，以及脫碳帶來的電動汽車轉型的背（bèi）景下，工業設備和汽車市場相關的IC、電子元（yuán）器（qì）件和其他業務仍保持強勁勢頭。

富昌（chāng）電子在工業自動化垂直領域具有較（jiào）大的優勢。此前，富（fù）昌電子（zǐ）在《國（guó）際電子商情》的采訪中透露，2022年重點（diǎn）發力的領域是工（gōng）業、汽車、醫療，以及照明市場（chǎng）。

2023年4月10日，中電（diàn）港在深交所主板上市，該公司（sī）針對不同的細分板塊，主要有四個業務模塊：提供設計鏈（liàn）服務（wù）的“螢火工廠”，提供元器件分銷服務的“中電器材”等分銷公（gōng）司，協同配套（tào）和物流模塊的“億安倉供應（yīng）鏈”，以及大數據模塊“芯查查”APP。目前（qián），中電港在圍（wéi）繞工業電子、光伏儲能、新能源汽車等重點領域布（bù）局，其新引入產品線主要集中在物（wù）聯網連（lián）接、存儲、新（xīn）能源領域。

第8至10名依次為Smith、貿澤電子(Mouser Electronics)、美德電子（zǐ）(TTI)，它們的營收分別為48億美元、40.71億美元、39億（yì）美元。

Smith 2022年的YoY%為41.18%，雖（suī）然與2021年的144.6%相比，其營收增速已經回落（luò）很多，但是41.18%的數（shù）字仍然亮（liàng）眼。Smith向《國（guó）際電（diàn）子商情》透露，近年來車載市場成為了（le）公司最大（dà）的客戶群之一。此外，公司在全（quán）球主要地區（qū）均有據點，可為客（kè）戶分享公司實時收集的市（shì）場（chǎng）情報，靈活（huó）的商業模式讓其保持很好的（de）營收增速。

貿澤電子2022年的業（yè）績達到（dào）40.71億美元，YoY%為27.22%。2022年貿澤電子新（xīn）增了59家供應商，其產品分銷的（de）陣容進一步擴（kuò）大。除了（le）增強供貨能力之外，2022年，貿澤電子還加強了增值服務（wù）能力，包（bāo）括提供技術資源庫、采購（gòu）資源庫等。

美（měi）德電子(TTI)是貿澤電子的母公司，前者於2000年並（bìng）購了後者，不過兩家公司獨（dú）立運作。TTI分（fèn）銷被動元器件、連接器、分立器件、傳（chuán）感器（qì）等產品。

TOP11-TOP20的（de）營收集中在38億美元至22億美元之間（jiān）。

第11名的益登科技(EDOM Technology)營收為（wéi）1,115.62億元新台幣(約合37.54億美元)，YoY%5.92%；第12名的RS Group plc營收為29.87億英鎊(約合36.99億美元)，YoY%17%；深圳華強實業的名次為第13名，它是中國大陸地區TOP2的分銷商，2022年營收為239.41億人民幣(約合35.62億美元)，YoY%4.82%；日本Restar Holdings和Ryosan、美（měi）國Fusion Worldwide 2022年的營收YoY%均超過了15%，它們的名（míng）次（cì）分（fèn）別提升3名、1名、2名；時捷集團(S.A.S.Dragon)、泰科源(Techtronics)、至上電子(Supreme Electronics)、威健實業(Weikeng Group)的名次均有下降。

TOP21-TOP50分銷商的營收（shōu）金額（é）在21.4億美（měi）元至4.17億美元之間。位列第21的NewPower Worldwide業績非常突出，2022年（nián）的YoY%高達183.44%，這一數字比2021年的（de）65.5%還要高出一倍（bèi）多。其（qí）業（yè）績增長主要受兩個因素提振：第一，公司近7成收入來自（zì）北美市場，亞太市場的收入僅有16%，2022年北美、EMEA分銷市（shì）場表現突出，亞（yà）太分銷（xiāo）市（shì）場整（zhěng）體表現弱於2021年；第二，公司消費（fèi）電子類產品占比（bǐ）少（shǎo）(約10%-15%)，汽車和工業自動化（huà）業務占比約為35%，消費（fèi）電子產品需求疲軟對該公司業績影響小。

此外，安芯易2022年的表（biǎo）現（xiàn）也很出色，營收同比仍維持很高水平，YoY%+達91.92%，其名次也從2021年的第49名，晉級到2022年的第36名。2022年，該公司50%的營（yíng）收來自汽車（chē）電子市場，隻有5%的營收與消費電子產品相關。

除了前（qián）麵（miàn）提到的富昌電子之外，2022年度分銷商營收TOP50中還出現了（le）一些“新麵孔”，包括第（dì）25名的三達(SaMT)，它是原三（sān）星營業（yè）部獨立分出（chū）的韓國上市企業，是三星半導體在中國地區主要代理商之一；第46名的康博電子(Compo Electronics)，其營收為35.1億元人民幣(約合（hé）5.22億（yì）美元)，YoY%為29%，其業績增長受益於業務範圍的拓展，2022年該公司在英國，美國，以及中國的武漢（hàn）、成都、重慶新增了辦事處；其餘的新上榜的分銷商還有華信科(Huaxinke)、創新在（zài）線（xiàn）科技(ICGOO)、威（wēi）雅利電（diàn）子(Willas-Array)。

整體而言，從2022年全球TOP50分銷商營（yíng）收中，91成人视频（men）可以看到一些新的變化：

大（dà）多數分銷商2022年的業績增速（sù）有不（bú）同程度的下滑；

2022年（nián）度排第50名的營收低於4.5億美（měi）元，比2021年度（dù）的第50名4.91億美（měi）元低11%；

負增長的分銷商均來自亞太的大中華區。

2022年市場份額持續向頭部分銷商集中（zhōng）

去年5月中旬（xún），91成人视频在《2021年度全球電子元器件分（fèn）銷商營收TOP 50》一文中（zhōng）提（tí）到，全球電（diàn）子元器（qì）件分銷市場份額正進一步向大分銷商集中。結（jié）合最新統計數（shù）據，在新冠疫（yì）情爆發（fā）後的三年間，元器件分銷（xiāo）行業的一些趨勢再一次（cì）被驗證。

首先（xiān）觀察全球TOP50分（fèn）銷商的營（yíng）收總額，2022年的總額（é）增長到2,067.89億美元，比2021年的1,889.67億美元增加了9.43%，2021年的營收總額又比2020年提升23.7%。從（cóng）整體（tǐ）上看，新冠疫（yì）情爆發後的三年間，全球（qiú）電子元（yuán）器件分（fèn）銷（xiāo）商TOP50的（de）營收總額在持續增（zēng）長，這也意（yì）味著分銷行（háng）業的市場規模仍（réng）在逐（zhú）年加大。

2022年度全球TOP10分銷商（shāng）營收占TOP50分銷商總營收的百分（fèn）比/幣種美元（前四名營收占據全球TOP50分銷商總營收的52. 59%），數據來源：國（guó）際電（diàn）子（zǐ）商情

2020、2021、2022年TOP分（fèn）銷商的營收占比% 數據來源：國際電子商情（qíng）

其次，近三年來，頭部分銷售（shòu）營收占TOP50分銷商總營收的百分比也在加大。2022年（nián），前四大分銷商的席位仍由（yóu）艾（ài）睿（ruì）電（diàn）子（zǐ）、安富利、大聯大、文曄科技包攬，這四家的營收（shōu）占全球TOP50總營收的（de）比例再（zài）次提升，達到了52.59%，這（zhè）一（yī）數字在2021年為51.54%、在2020年僅為46.52%。根據圖2所列舉的數據可看出，2020-2022年，TOP10分銷商的業（yè）績（jì）總額占比也在（zài）增大——從2020年的65.15%增加到了2022年（nián）的68.98%。這一個信息就意味著，元（yuán）器（qì）件分銷市場仍在（zài）遵循“大者恒大”的（de）趨勢。

2021、2022年全球分銷（xiāo）商TOP50營收YoY%分布情（qíng）況 數據來源：國（guó）際（jì）電子商情

再（zài）次，TOP50分銷商（shāng）中的頭、尾部企業的差距也在拉大。關注2021年和2022年的YoY%變（biàn）化(圖3)：在2022年全球（qiú）分銷商TOP50中，共有15家企業為負增長，它們來自中國大陸和中（zhōng）國台灣，其中有10家的名（míng）次排（pái）在25名之後。同時（shí），2022年YoY+%超（chāo）過50%以上的分銷商僅有4家，2021年（nián）則多達21家(有7家分銷商的營收YoY+%超過100%)。另外，2022年第50名的營（yíng）收為4.37億美元（yuán），就算考慮了2022年美元指數累（lèi）計上漲（zhǎng）超過8%的原因，這一數據也低於2021年第50名（míng）的4.91億美元。實際上，2022年度TOP50分銷商的營收總額有9.43%的增長，不過這主要由前25名（míng）分銷商的業績所帶動。

當然，還有（yǒu）一個信息需要考慮進來，部分有潛力排進2022年TOP50榜單的（de）企業（yè）拒絕透露（lù）營收數據。91成人视频根據它們之前幾（jǐ）年的營收（shōu）增速，以及2022年各大市場的分銷商的（de）平均YoY%+大致推斷出（chū）：得捷電子(Digi-Key)營收可能在50-70億美元之間，廈門信和達的營（yíng）收可能在25億美元以內，儒卓力(Rutronik)、赫聯電子(Heilind Electronics)的營收或在15億美元以內……不（bú）過，這對前述“全球市場份額進一步向頭部分（fèn）銷商集中”的結論影響不大。

2022年歐美分銷商營收增速更快

前麵說的（de）是“全球分銷市（shì）場份額向（xiàng）頭（tóu）部分銷商（shāng）進一步集中（zhōng）”，其實在這一趨勢下不同地區（qū）的市（shì）場（chǎng）也還存在差異性。2021年，全球缺芯（xīn）問題非常嚴重，亞太分銷商尤其是（shì）中（zhōng）國分銷商（shāng）的業績增速喜人。去年91成人视频發布的全球TOP50榜單中，統計（jì）了每個國家/地區的上榜分銷商數量，以及其營收占比數據。到2022年全球（qiú）分銷市場回歸正（zhèng）常，亞太和歐美分銷市場之間又有怎樣（yàng）的（de）變化？

2022年，進（jìn）入（rù）全球前50名的（de）分銷商中（zhōng），有24%(12家)來自歐美地區，其中美國10家（jiā），英國1家，加拿大1家；有76%(38家)來自（zì）亞太地區，包（bāo）括中國大陸20家（jiā）、中國台灣9家、日本5家、新加坡2家、中國香港1家、韓國1家。2021年TOP50分銷商榜單中，歐美企業（yè）占28%(14家)，亞太企業占72%(36家)，其中有18家來自中國大陸的分銷商。

由於部分潛在分銷商出於各種原（yuán）因拒絕透露營收，單看兩年間各個地區上榜TOP50分銷商數量的變化還不夠（gòu）全麵，但再結合歐美和（hé）亞太分銷商營收總額來觀察（chá），可（kě）能會從側麵反應出一些新的變化。

2021、2022年度全球分銷商TOP50中，亞太和歐美分銷商的總營收變化 數據（jù）來源：國際電子商（shāng）情

2022年12家歐美企業營收總額達（dá）948.37億美元，占該年度TOP50營收的45.86%，而2021年有14家歐美企業，隻占（zhàn）到了該年度TOP50營收的43.06%；再對比各區域分銷商營收總（zǒng）額的YoY%+，2022年歐美分銷商營收總額（é）提升了16.55%，但亞太分銷商的營（yíng）收總額隻增長了4.05%。

2022年度亞太分銷商TOP12 V.S. 歐美分銷商TOP12 數據來源：國際電子商情

在去年，91成人视频強（qiáng）調了2021年的分銷市場極其特殊，大家對這一年的行情用（yòng）”百年難得一遇”來評價。眾所周知，歐美分銷市場的成熟度比較高，其客戶一旦與某家供應商建立起聯係，這類聯係一（yī）般都會比較穩定。

此前，也（yě）有許（xǔ）多分銷行（háng）業從業者向《國際電子商情》表示（shì），亞太地區的客戶對於價格非常敏感，如果其他供應商的價格更低，亞太客戶會比歐美客戶更樂意換（huàn）供（gòng）應（yīng）商。換言之，亞太分銷（xiāo）商更容易受到行業波動的影響，在景氣度高時（shí）有更多市場機會，在行情不好時容易出現增速放緩。因此，2021年半（bàn）導體行業高度景氣，亞太分銷商就有了突出的業績。到2022年，半導體行業恢複理性，亞太分銷商營收增速放緩，這符合市場發展的趨勢。

其實這背（bèi）後還有一個原因——亞太地區人口最多，對消費電子（zǐ）的需求足夠（gòu）大，該地區的（de）消（xiāo）費電子市場名列前茅，消費電子終端廠商也很（hěn）有實力。消（xiāo）費電子產品更新換代（dài）快，消費者對產品性能的要（yào）求，也沒有汽車和工業設備高。因此，消費電子供應鏈相對汽車電子、工業電子而言更加不穩定，由於消費電子產品的這（zhè）些特性，使得（dé）其終端客戶對器件的（de）價格更加敏感。

基於以上特點，消（xiāo）費類領域（yù）有優勢產品線的分銷商往往會（huì）非常重視亞太市場。這也使得，當消費電子產品需求遭遇滑鐵（tiě）盧時，那些聚集在亞太市場且具有強勢消費類產品線的分銷商會受到衝擊。所以，亞太分銷商2022年（nián）的業績集體“跳水”，與該地區的強勢產業的特點密切相關。

直至2023年5月中旬（xún），消費電子去庫存的動（dòng）作仍未結束，預計該行業（yè）的（de）下行趨勢會延續到今年下（xià）半年，可能在今年Q4或明年年初才能明朗。在此背景（jǐng）下，頭部分銷商也在加強汽車業務方麵的布局。

汽車市場：分銷商的下一個“應許（xǔ）之地”？

截至目前，汽車芯片供應雖有（yǒu）緩解，但仍（réng）未達到供應飽和（hé）的程（chéng）度（dù）。汽車芯片供應從2021年的極度缺貨，發展到2022年的結構性缺貨，在整體上仍然（rán）有比較大的需求，且這種結構性缺（quē）貨的行情不會在短期內結束，可（kě）能還會持續（xù）數年。

整（zhěng）車廠在遭遇“缺芯”危機（jī）之後（hòu），開始意識到自己在汽車（chē）芯片供應方麵的欠（qiàn）缺，並（bìng）加強了與芯片供應商、分（fèn）銷商之間的交流與（yǔ）合（hé）作。在這之前，分銷商隻能直接（jiē）對接Tier1(一級（jí）供應商)，它們無法直接對接（jiē）到整車廠。隨著汽車中的半導體器（qì）件含量日益增多，整車廠（chǎng）很難獲得完全符合自己需求的芯片，芯片供應商在汽車供應鏈中的（de）地位上升，所（suǒ）以在2021年“大缺芯”時期，整車廠主動與分銷（xiāo）商建立起聯係。

到現在，整車廠、芯片廠和分銷（xiāo）商，圍繞汽車供（gòng）應鏈建立起多種類型的合作。有些汽車（chē）製造商會自（zì）行設計芯片，或者與半（bàn）導體公司共同研發芯片，因為“定製”芯片的效率更高，能（néng）迅速提高汽車係統的性能。而分銷商在電（diàn）子元器件方麵的專業知識（shí），可（kě）以幫助汽車客戶優化或簡化設計。

一方麵是，整車廠需要分銷（xiāo）商的專（zhuān）業技術方案；另一方（fāng）麵是，芯片供（gòng）應商希望分銷商能將自己的組件（jiàn）設計（jì）到整車廠的產品或係統中。分銷商在汽車供應鏈中的地位得到顯著（zhe）的提升，所以有技術、有資源的分銷商（shāng）也樂（lè）於（yú）增（zēng）加在汽車領域的布局。與此同時，近年來分（fèn）銷商憑借自己的資源優勢，也開始定期舉（jǔ）辦各種（zhǒng）汽車技術論壇（tán），通過這些論壇（tán）向客戶展現自己的方案整合能力（lì）。

在第一節“2022年TOP50分銷商業績增速回（huí）歸理（lǐ）性”中，91成人视频針對一（yī）些分銷企業做了介紹，其中的許多分銷巨頭都加強了在汽車市（shì）場方麵的布局，包括但不限於艾睿電子、安富利、大聯大、文（wén）曄、中（zhōng）電港等。相（xiàng）信接下來，91成人视频還會看到（dào），分銷商在汽車領域投入更（gèng）多精（jīng）力。

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