2022年度全球電子元器件分（fèn）銷商營收排名TOP50

今年，91成人视频繼續關注上一年度全球前50分（fèn）銷商（shāng）的業績表現，與2021年缺貨行情下分銷商業績激增的情況相比，2022年大家的業績增速回落到了合理的區間。但來自（zì）亞太或者歐（ōu）美，頭部或者腰尾部分銷商，全（quán）球不（bú）同各區域、不同規模的分銷商之間的差（chà）距，似乎也在（zài）進一步拉大……

繼“2022年度中國本土電子元器（qì）件分銷商營收排名”發布之後，《國際電子（zǐ）商情》再發布“全球電子元器件分銷商TOP50營收排名”。針對本次全球分銷商TOP50排名，91成人视频進行（háng）了為期近兩個月的（de）調研，向近百家分銷企業發出了問卷調（diào）查邀請函，最終收集到約41份由企業反饋的問卷和數據，以及32份上市企業的財報數據。

在2022年度全球分銷商（shāng）TOP50榜單中，有38%的數（shù）據來源於企業自願披露，58%來（lái）自於（yú）上市公司年報，4%由分析（xī）師預估。

本排名（míng）基於分銷商2022年度的營收，由於部分企業既有（yǒu）分銷業務又有自研產品業務，若分銷業務年營收占總（zǒng）營收的60%以下，91成人视频就隻統計該企業分銷業務的營收數據。

2022年度新增上榜企業有富昌電子Future Electronics(第（dì）6)、三達SaMT(第25)、康博電子Compo Electronics(第46)、全芯科技Asiacom Technology(第47)、華信科Huaxinke(第48)、創新在線科技ICGOO(第49)、威雅利電子Willas-Array(第50)。

本榜單采（cǎi）用2022年平均匯（huì）率(1USD=6.7208CNY、29.718TWD、7.8314HKD、0.8076GPB、130.57JPY、1286.3KRW)，各（gè）企業營收均換算成美元來排名，YoY%基於每家企業的官方（fāng）營收幣種算出。

2022年美元升值，去年美元指數全年累計增長超過8%，非美元結算分銷商、跨國分銷商的最終業績受匯率影響較大，許多分銷商(主要涉及美元交易部分（fèn）)去年按固定匯率統計的YoY%，比按實際（jì）匯率統計的YoY%要高幾個百分點。

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2022年TOP50分銷商業績增速回歸理性

2022年艾睿電子的營（yíng）收再創新高，達到了371.2億美元，YoY%增長7.67%。迄今為止，艾睿電子仍是全球唯一一家年營收破300億美元的分銷商，這（zhè）一業績讓其繼續穩坐（zuò）全球第一的寶座。具體來看，艾睿（ruì）電子2022年的營（yíng）收有78%來自全球元（yuán）器（qì）件業務部門，22%來（lái）自全球企業計算解決方案(ECS)業務部門。與2021年相比，全球元器件業務部門的銷售（shòu）額增加約24億美元(YoY%為9.2%)，全球ECS業務部門（mén）銷售額增加了2.169億美元(YoY%為2.7%)。

從艾睿電子的銷售區域來看，2022年全球元器件業務部（bù）門在美洲、EMEA(歐洲、中東和非洲)的銷售額均增長了20%以上，但在亞太地區的銷售額卻下降了（le）6%。艾睿電子評論稱，2022年美洲和EMEA銷售額的增（zēng）長（zhǎng），主要得益於需求的增強和（hé）供應的（de）改善，這（zhè）些地區主要的垂直行業都有增（zēng）長，而亞太地區銷售額下降受該區域的市場需求（qiú）放緩，以及EMEA的匯率（lǜ）變化影響（xiǎng），從而部分抵消了（le）其（qí）他地區銷售額的增長。

第2-4名，依次由安富（fù）利、大聯大和文曄科技獲得，2022年度營收分別為263.3億美元、260.86億美元、192.21億美元。在YoY%方麵，安富利和（hé）文曄科技增幅（fú）均（jun1）超過20%(由於安富利最新財年（nián）截至7月（yuè）初，本榜單列舉了安富利自然年的業績)。

安富利在2022年重新奪回全球第二的位置，其營收與第三名的大聯大靠得比較近。據安富利Q2 FY23(截至2022年12月31日)財報透露，公司已經連續7個季度的有機銷售額(剔除收購、資產剝離和匯率波動影響後的銷售額)增長≥20%，且連續四個季度的營業利潤率（lǜ）超過（guò）4%。其（qí）中，EMEA的營收創曆史新（xīn）高(約86億美元)，YoY%達（dá）25%；美洲營收衝到多年來的高點(約66億美元)，YoY%超過30%；在亞（yà）洲市場需求疲軟的情況下，該（gāi）市場的營收持續增長(約（yuē）111億美元)，YoY%接近15%。安富利評論道，這些成績（jì）主（zhǔ）要受惠於交通（tōng）運（yùn）輸和工業市場的需求。另外，安富利的子（zǐ）公司e絡（luò）盟(Premier Farnell)2022年（nián）的營（yíng）收達18億美元，YoY%在10%-20%之（zhī）間，其營業利潤率(operating income margin)超（chāo）過10%，這（zhè）一數據高於安富利電子（zǐ）元器件業務(5%以內)。

大聯（lián）大2022年的（de）營收與2021年基本持（chí）平，但其（qí）營業淨利創下曆史新高，首次達到147億元新台幣（bì）。去年該公司的營（yíng）收及淨利成長動能，主要受惠（huì）於下遊客（kè）戶持續投資網通周邊（biān）設備、服務（wù）器（qì），自動化需求，帶動工業電子，以及車用電子等（děng）非3C市場應用持續強勁，加上（shàng）北美與東南亞等地客戶陸續投產，使得這些市場的營收呈雙位數成長，帶（dài）動半（bàn）導體及相關電子零組（zǔ）件需求。

文曄科技2022年的營（yíng）收同比高達27.53%，這（zhè）比2021年的26.8%還高。2022年9月6日，文曄科技完成對世健科技(EXCELPOINT TECHNOLOGY LTD.)的收購，後者的財務報表即日並入前（qián）者，2022年9月6日至12月（yuè）31日期間，世（shì）健科技的營業收入（rù）及稅前淨損分別為133.47億元新台幣及11.07億元新台幣。除此之外，文曄科技2022年的營收還得益於模擬IC、微控製器（qì）、微處理器、特定應用IC等產品線的增（zēng）長。

2022年共有三家分銷商的營收在50億至80億美元（yuán）之間，分別為（wéi）第5名的Macnica Holdings、第（dì）6名的富昌電（diàn）子(Future Electronics)、第7名的（de）中電港，它們的營收依次為（wéi）1萬億日元（yuán）(約合76.59億美元)、70億美元、433.03億元人民幣(約（yuē）合64.43億美元)。

2022年8月1日，Macnica Fuji Electronics Holdings, Inc.更名為Macnica Holdings, Inc.，。Macnica Holdings指出（chū），在（zài）製造業數字化（huà）轉型、政府主導的（de）半導體投資，以及脫（tuō）碳帶來的電動汽（qì）車轉型的（de）背景下，工（gōng）業設備和汽車市場相關的IC、電子元器件和其他業（yè）務仍保持強勁勢頭。

富昌電子在工業自動（dòng）化垂直領（lǐng）域具有較大的優勢。此前，富昌（chāng）電子在《國際（jì）電子商情》的采訪中（zhōng）透露，2022年（nián）重點發力的領域是工業、汽（qì）車（chē）、醫療，以及照明市場。

2023年4月10日，中電港在（zài）深交（jiāo）所主板上市，該公司針對不同的細分（fèn）板（bǎn）塊，主要有四個業務模塊：提供設計鏈服務的“螢火（huǒ）工廠”，提供元器件分銷服務的“中電器材”等分銷公司，協同配套和物流模塊的“億安倉供（gòng）應鏈”，以及大數據模塊“芯查查”APP。目前，中電港在圍繞工（gōng）業（yè）電子、光伏（fú）儲能（néng）、新能源汽（qì）車等重點領域布（bù）局，其新引入產品線主要集中在物聯網連接、存儲、新能源領域。

第8至10名依次為Smith、貿澤電子(Mouser Electronics)、美德電子(TTI)，它（tā）們的營收分（fèn）別為48億美元、40.71億美（měi）元（yuán）、39億美元。

Smith 2022年的YoY%為（wéi）41.18%，雖然與2021年的（de）144.6%相比，其營收增速已經回落很多，但是41.18%的數字仍然亮眼。Smith向《國際電子商情》透露，近年來車載市場成為了公司最大的客戶群之一。此外（wài），公司在全球主要（yào）地區（qū）均有（yǒu）據點，可為客戶分享公司實時收集的市場情報，靈（líng）活的商業模式讓（ràng）其保持很好的營收增速。

貿（mào）澤電子2022年的業績達到40.71億美元，YoY%為27.22%。2022年貿澤電子新增了59家供應商，其（qí）產品分銷的（de）陣容進一步擴大。除了增（zēng）強供貨能力之外，2022年，貿澤電子還加（jiā）強了增值（zhí）服務能力，包括提供技術資源庫、采購資源庫（kù）等。

美德電子(TTI)是貿澤電子的母公司，前者於2000年並購了後者，不過兩家公司獨（dú）立運作。TTI分（fèn）銷被動元器件、連接器、分立器件、傳感器等產品。

TOP11-TOP20的營收集中在38億美元至22億美元之間。

第11名的益登科技(EDOM Technology)營收為1,115.62億元新台（tái）幣(約合37.54億美元)，YoY%5.92%；第12名的（de）RS Group plc營收為29.87億英鎊(約合36.99億美元)，YoY%17%；深圳華強實業的名次為第13名，它是中國大陸地區TOP2的分銷（xiāo）商，2022年（nián）營收為239.41億人民幣(約合35.62億美元（yuán）)，YoY%4.82%；日本Restar Holdings和Ryosan、美國Fusion Worldwide 2022年的營收YoY%均超（chāo）過了15%，它們的名次分（fèn）別提升3名、1名、2名；時捷集團(S.A.S.Dragon)、泰科源(Techtronics)、至上電子(Supreme Electronics)、威健（jiàn）實業(Weikeng Group)的名次均有下降。

TOP21-TOP50分銷商的營收金額在21.4億美元至4.17億美元之間。位列第21的（de）NewPower Worldwide業（yè）績非常突出（chū），2022年的YoY%高達183.44%，這一數字比2021年的65.5%還要（yào）高出一倍（bèi）多。其業績增長主要受兩個因素提振：第一，公司近7成（chéng）收入來自北美市場，亞太市場的（de）收入僅有16%，2022年北美、EMEA分銷市場表現突出，亞太分銷市場整體表現弱於2021年；第二，公司消（xiāo）費電子類產品占比少(約10%-15%)，汽車（chē）和工業自動（dòng）化業務（wù）占比約（yuē）為35%，消費電子產品需求疲軟對該公司業績影（yǐng）響小。

此外，安芯易2022年的表現也很出色，營收同比仍（réng）維持很高水平，YoY%+達91.92%，其名次也從2021年的第49名，晉級到2022年的第36名。2022年，該公司50%的營收來（lái）自（zì）汽車電子市場，隻有5%的營收與消費電子產品相關。

除了前麵提到的富昌電子之外，2022年度分銷商營收（shōu）TOP50中還出現了一些“新麵孔（kǒng）”，包括第25名的三達(SaMT)，它是原三星營業部獨立分出的韓國（guó）上市企（qǐ）業，是三星半導體在中國地（dì）區主要代理商（shāng）之一；第46名的康博電子(Compo Electronics)，其營收為35.1億元人民幣(約合5.22億美元)，YoY%為29%，其業績（jì）增長受益於業務範圍（wéi）的拓展，2022年該公司在英國，美國（guó），以及（jí）中國的武漢、成都、重慶新增了辦（bàn）事處（chù）；其餘的新上榜的分銷商還有華信（xìn）科（kē）(Huaxinke)、創新在線科技(ICGOO)、威雅利電子(Willas-Array)。

整（zhěng）體而言，從2022年全球TOP50分銷（xiāo）商（shāng）營（yíng）收中，91成人视频可以看到一些新的變化：

大多數分銷商2022年的業績增速有不同程度的下滑；

2022年度排第50名的營收（shōu）低於（yú）4.5億美元，比2021年度的第50名4.91億美元低11%；

負增長的分銷商均來自亞太的大（dà）中（zhōng）華（huá）區。

2022年市場份額持續向頭部分銷商集中

去年5月中旬，91成人视频在《2021年度全球電（diàn）子元器件分銷商營收TOP 50》一文中提到，全球電子（zǐ）元器件分銷市場份額正進一步向（xiàng）大分銷（xiāo）商集中。結（jié）合最新統計數據，在（zài）新冠疫情爆發後的三年間，元器件分銷行業的一些趨（qū）勢（shì）再一次被驗證。

首先觀察全球TOP50分銷商（shāng）的營（yíng）收總額，2022年的（de）總額（é）增長到2,067.89億美元，比2021年的1,889.67億美元增加了9.43%，2021年的營收總額又比（bǐ）2020年提升23.7%。從整體（tǐ）上看，新冠疫情（qíng）爆發後的三年間，全（quán）球電子元器件分銷商TOP50的營收總額在持續增長，這也（yě）意味著分銷行業的市場規（guī）模仍在逐年加大。

2022年度全球（qiú）TOP10分銷商營收占TOP50分銷商總營收的（de）百分比/幣種（zhǒng）美元（前四（sì）名營收占據全球TOP50分銷（xiāo）商總營收的52. 59%），數據來源：國際電子商情

2020、2021、2022年TOP分銷商的營收占比% 數據（jù）來源：國際電子商情

其次，近三年來，頭部分銷售營（yíng）收占TOP50分銷商總營收的百分比也在加大。2022年，前四大分銷商的席位仍由艾睿電子、安富利、大聯（lián）大、文曄科技包攬，這四家（jiā）的營收占全球TOP50總（zǒng）營收的比例再次提（tí）升，達到了52.59%，這一數字在2021年為51.54%、在2020年僅為46.52%。根據圖2所列（liè）舉的數據可看出，2020-2022年，TOP10分（fèn）銷商的業績總額占比也在增大——從（cóng）2020年的65.15%增加到了2022年的68.98%。這一個信息就意味著（zhe），元器（qì）件分銷市場仍在遵循（xún）“大（dà）者恒大”的趨勢。

2021、2022年全球分銷商（shāng）TOP50營收YoY%分布情（qíng）況 數據來源（yuán）：國際電子商情

再次，TOP50分（fèn）銷商中的頭（tóu）、尾部企業的差距（jù）也在拉大（dà）。關注2021年和2022年的YoY%變（biàn）化(圖3)：在2022年全球分（fèn）銷商TOP50中，共有15家企業為負增長，它們來自中國大陸和中國台灣，其中有10家的名次排在25名之後。同時，2022年YoY+%超（chāo）過50%以上的分銷商僅有4家，2021年則多達21家(有7家分銷商的營（yíng）收YoY+%超過（guò）100%)。另外，2022年第50名的營收為4.37億美元，就算考慮了2022年美（měi）元指數累計上（shàng）漲超過8%的原因，這一數據也低（dī）於2021年第50名的4.91億美元。實際上，2022年度TOP50分銷商的營收總額有9.43%的（de）增長，不過這主要由前25名分銷商的業績所帶動。

當然，還有一個（gè）信息需要考慮（lǜ）進（jìn）來，部分有（yǒu）潛力排進2022年TOP50榜單的企業拒絕透露營收（shōu）數據。91成人视频根據（jù）它們之前（qián）幾年的營收增速（sù），以及2022年各大市場的（de）分銷商的平均YoY%+大致推斷出：得捷電（diàn）子(Digi-Key)營收可能在50-70億美元之間，廈門信和達的營收可能在25億美元以（yǐ）內，儒卓力(Rutronik)、赫聯電子(Heilind Electronics)的營收或在15億美元以內……不過，這對前述“全球市場份額進一步向頭部分銷商集中”的結論影（yǐng）響不大。

2022年歐美分銷商營收增速更快

前（qián）麵說的（de）是“全球分銷市場份額向頭部分銷商進（jìn）一步集中”，其實（shí）在這一趨勢（shì）下不同地區的市場也（yě）還存在差異（yì）性。2021年，全球缺（quē）芯（xīn）問題非常嚴重，亞太分銷商尤其是中國分（fèn）銷商的業績（jì）增速喜人。去年91成人视频發布的（de）全球TOP50榜單（dān）中，統計了每個國家/地區的上榜分銷商數量，以及其營收占比數據。到2022年全球分銷市場回歸正常（cháng），亞太和歐（ōu）美分銷市場（chǎng）之間又有（yǒu）怎樣的變化？

2022年，進入全球前50名的分銷商中，有24%(12家)來自歐美地區，其中（zhōng）美國10家，英國1家，加拿大1家；有76%(38家)來自亞太地區，包括中國大陸20家、中國台（tái）灣（wān）9家、日本5家（jiā）、新加坡2家、中國香港1家（jiā）、韓國1家（jiā）。2021年TOP50分銷商榜單中，歐美企業（yè）占28%(14家)，亞太企業占72%(36家)，其中有18家來自中（zhōng）國大陸的分銷商（shāng）。

由於部分潛在分銷（xiāo）商出於各種原因拒絕（jué）透露營收，單看兩年間各個地（dì）區上榜TOP50分銷商數量的變化還（hái）不夠全麵（miàn），但再結合歐美和亞（yà）太分（fèn）銷商營收總額來觀察，可能（néng）會從側麵反應出一些新的變（biàn）化。

2021、2022年度全球分銷商TOP50中，亞太和歐（ōu）美分（fèn）銷商的總營收變化 數據來源：國際電（diàn）子商情

2022年（nián）12家歐美企（qǐ）業營收（shōu）總額（é）達948.37億美元（yuán），占該（gāi）年度TOP50營收（shōu）的45.86%，而2021年有（yǒu）14家（jiā）歐（ōu）美企業，隻占到了該年（nián）度TOP50營收的43.06%；再對比各區域分銷商營收總額的YoY%+，2022年歐（ōu）美分銷商營收總（zǒng）額提升了16.55%，但亞太分銷商的營收總額隻增長了4.05%。

2022年度亞（yà）太分銷商TOP12 V.S. 歐美分銷商TOP12 數據（jù）來源（yuán）：國際電子商情

在去（qù）年，91成人视频強調了（le）2021年的分銷市場極其特殊，大家對這一年的行情用”百年難得一遇”來評價。眾所周知，歐（ōu）美（měi）分銷市場的成熟度比較高，其客戶一旦與某家供應商建立起聯係，這類聯係一（yī）般都（dōu）會比較穩定。

此（cǐ）前，也有許多分銷行業從（cóng）業者向（xiàng）《國際電子商情》表示，亞太地區的客戶對於價格非常敏感，如果其他供應商的價格（gé）更低，亞太客戶會比歐（ōu）美客戶（hù）更（gèng）樂意換供應商。換言之，亞太分銷商更容易受到行業波動的影響，在景氣度高時有更（gèng）多市場機會，在行情不好時容易出現增速放緩。因（yīn）此，2021年半導（dǎo）體行業高度景氣，亞太（tài）分銷商就有了突出的業績。到2022年，半導體行（háng）業恢複理性，亞太分銷商營收增速放緩，這符合市場發（fā）展的趨勢。

其實這背後還有一（yī）個（gè）原因——亞太地區人口最多，對消費電子的需求足夠大，該地區的消費電子（zǐ）市（shì）場名列前茅，消費電子終端廠商也很有（yǒu）實力。消費電（diàn）子產品更（gèng）新換代快，消費者對產品（pǐn）性能的要求，也沒有汽車和工業（yè）設備高。因此，消費電子供應（yīng）鏈相對汽車電子、工業電子而言（yán）更加不穩定，由於消費電子產品的這些（xiē）特性，使得其終端客戶對器件的價格更（gèng）加（jiā）敏（mǐn）感。

基於以上特點，消費類領域有優勢產品線的（de）分銷商往往會非常重視（shì）亞（yà）太市場。這也使得，當消費電（diàn）子產品需求遭遇滑鐵盧時，那些聚集在亞太市場且具有強勢消費（fèi）類產（chǎn）品線的分銷商會受（shòu）到衝擊。所以，亞太分（fèn）銷商（shāng）2022年的業績（jì）集體“跳水（shuǐ）”，與該地區（qū）的強勢產業（yè）的特點密切相關。

直至（zhì）2023年5月中旬，消費電子去庫存的動作仍未結束，預計該（gāi）行業的下行趨勢會延續到今年下半年，可能在今年Q4或明年年初才能明朗。在此背景下，頭部分銷商也在加強汽車業務（wù）方麵的布局。

汽車市場：分銷商的下一個“應許之地”？

截至目（mù）前，汽車芯片供應雖（suī）有緩解，但仍未（wèi）達到供應飽和的程度。汽車芯片供應從2021年的極（jí）度缺貨，發展到2022年的結構性缺貨，在整體上仍然有比較大的需求（qiú），且這種結構性缺貨的行情不會（huì）在短期內結束，可（kě）能還（hái）會持續（xù）數年。

整車廠在遭遇“缺芯”危機（jī）之後，開始（shǐ）意（yì）識到自己在汽車芯片供應方麵的欠缺，並加強了與芯片供（gòng）應商、分銷商之間的交流（liú）與合作（zuò）。在這之前，分（fèn）銷商（shāng）隻能直接（jiē）對接Tier1(一級供應商)，它們無法直接對接到整車廠。隨著汽車中的半導體器件含量日益增多，整車廠很難獲得完全符合自己需求的芯片，芯片供應商在（zài）汽車供應鏈中的地位上升，所以在2021年（nián）“大缺芯”時期，整車廠主動與分銷商建立起聯係。

到現在，整車（chē）廠、芯片廠和分銷商，圍繞汽（qì）車供應鏈（liàn）建立起多種類型的（de）合作（zuò）。有些汽車製造商會自行設計芯片，或者與半（bàn）導體公司共同（tóng）研發芯片，因為“定製”芯片的效（xiào）率更高，能（néng）迅速提高汽車（chē）係（xì）統的性能。而分銷商在電子元器件方麵的專業知識，可以幫助汽車客戶優化或簡化設計。

一方麵是（shì），整車廠需要分銷商的專業技術方案；另一方麵是，芯片供應商希望分銷商（shāng）能將自己的組件設（shè）計到整車廠的產品或係統中。分銷商在汽車（chē）供應鏈中的地位得到顯著的提升，所以有技術、有資源（yuán）的分銷商也樂（lè）於增加在（zài）汽車領域（yù）的布局。與此同時，近年來分銷商憑借自己的資源優勢，也（yě）開始定期舉辦各種汽車技術論壇，通過這些論壇向客（kè）戶展現自己的方案整合能力。

在第一（yī）節“2022年（nián）TOP50分銷商業績增速回歸理性”中，我（wǒ）們針對一些（xiē）分銷企業做了介紹，其中的許多分銷巨頭都加強（qiáng）了在汽車市場方麵的布局，包括但不限於艾（ài）睿電子、安（ān）富利、大聯大、文（wén）曄、中電港（gǎng）等。相（xiàng）信接下來，91成人视频還會看到，分銷商在汽車領域投入更多精力。

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